傅涛：环境产业的创新思考

环境行业处在变革的时代

1、外部环境

经济转型

体制改革影响深远，我们看到这两年出台的文件比过去十年出的都要多，影响我们行业的几乎所有层面。我们的甲方（地方政府、生产企业）以及国有资产投资方式、地价模式、PPP的合作方式等等，我们发现外部环境全在发生变化。我们产业无法按照原来既定模式行走，即使硬走也会头破血流。我们需要变局，这种变局是外部环境所逼迫的。

新供给

最近有一个热词，“新供给”，国务院转发了一个投资小组的文件，近两年所有投资的问题、政府部门采购的问题、PPP问题，风向好像有一点转型，又在统计投资拉动。实际上我所理解的新供给绝不是政府层面的新供给,而是在我们政府新市场机制之下解决产业问题的新供给，不可能回到我们原来计划经济时代。现在过多的行政干预没有从需求出发，在供不应求的时代，政府主导的投资非常有效。在供大于求的时代,政府的非理性市场干预并不是真正的新供给，新供给应该是基于市场、基于需求、基于客户。

互联网+

互联网+有三个改变：（1）改变了时间。（2）让空间变得更大。（3）改变了人际关系。这让我们的固废交易结构、我们与公众、政府之间的形态、产业之间供给的形态都会发生变化，所以我们今天主题叫生态化转型，过去的时代是画地为牢、封闭的市场。现在这个背景之下，我们企业之间的合作、共赢、共生变得更加的迫切。

资本游荡

我们知道经济好的时候，绝大部分企业都可以赚钱，现在发现能够赚钱的行业越来越少，资本没有地方去了，开始游荡起来。所以现在你会发现很多的不平衡，实体缺钱，甲方地方政府缺钱，但是资本市场钱很多，中央有钱。这种错配，在地方政府做为责任主体的环保行业尤其突出。

环保行业所面临的状况是，几乎所有外部要素都在发生变化。对于行业好坏，不同的人有不同的认识，但变化是时代主题。

2、内部环境

从产业内部来看，存在严重的产业错配。垃圾焚烧越烧费用越低，市政污水处理费用越处理价格越低。这样的事情会越来越多，成一种常态。原来配置方式并不是完全按市场配置，而是按政府配置。垃圾焚烧厂在哪儿建？建成什么规格？什么时候建？都不是按照市场需求配置的。地方政府在配置中间严重忽视了真正的需求，因此造成了资产错位，资产错位影响到产业，企业的代价是破产，比经营收入上不去更严重。所以我们看到局部供大于求，但还有很多产业盲区没有做，或者没有以产业形态来做。因为不能以纯粹政府行为、事业行为来做，因此就会出现一些盲区，有的企业及时发现盲区迅速成长，但是盲区的发现需要产业的创新。如果仅仅按照政府的指挥棒，你将永远在错位的、供大于求的点上进行被动跟随。

一个优秀的企业家要发现你的蓝海，发现错配的要点。在需求方面，也会看到政府意愿在加强，这是环保局逼的，“花别人的钱办别人的事”不是政府所愿意的，这是老百姓逼的。但是地方政府的支付能力却在衰减。

所以结果是产业的应收账款在增加，看上去很好的报表，但是实际上企业很脆弱，因为它本身没有很好的现金流支撑。在交易结构上还有立法缺位，公共服务采购说了很多年，实际上真正覆盖领域非常窄，付费领域受到了地方支付能力的限制，受到了地方财政10%采购额上限的限制。

另外PPP政策未来的走向也存在很大的不确定性。

分析了这个变化，我想得到一个结论：“产业错配严重，变化无可避免”。

3、从三个维度看我们所处的时代

价值取向时代

我们知道，环境行业早期就是把污染物运出去，所以是环卫行业，排水行业，其价值就是转移污染物。后来有了垃圾处理、污水处理行业，本身是在做无害化、减量化、稳定化。我们在一定领域做到极致，现在有很多上市公司都在做无害化，未来环境领域，尤其是固废领域的价值取向是价值增量，这是生态化的判断。固废领域存在的资源、能源、材料，需要有效利用，这是未来价值挖掘的趋势。创新的点在什么地方？我认为不能简单跟从地方政府的指挥棒，需要在市场需求中寻求产业创新之路。

产业重构动力

环境产业过去是被动的，是政府主导的产业，基本上是政府发个文，大家一哄而上就是市场，不发文就不是市场。对产业界来说，本身是被动的。现在是市场互动的，很多市场并不是政府想做的。现在产业界联合公众，联合媒体，在一定程度上和政府互动，我们尊重政府，因为政府是产业的合作伙伴。现在，很多地方政府不作为,是因为它不敢作为了，原来的招商引资，搞工程招标，来很多人，现在地方政府权力在收缩，把地方政府的权力装进笼子了。政府在“可为”、“不可为”之间摇摆，政府选择了“不为”，但是企业需要“为”。所以我认为现在的时代是产业跟政府互动的时代，很多需求是完全可以由产业界联合公众共同跟进的。未来产业主导权不应该是在政府，产业动力应该在“新供给”而不是三驾马车。不是要等待甲方的需求，产业是不是可以自己创造一部分供给拉动需求。

固废产业的时代旋律

固废产业时代大致分为：设备工程时代——资产时代——资本时代——生态时代。设备工程时代曾经左右了我们行业十几年，然后进入了资产时代，很多投资公司进入，但它们并不是投融资公司，它们买的是固废资产，用资产带来现金流，不是资本时代的公司而是资产时代的公司。现在进入资本时代，资本时代和资产时代不一样。资产证券化、货币化以后就变成了资本。为什么谈到资本时代？在我们这样的背景下，大量的闲置的社会资本存在于产业之外，必须通过产业纽带吸引过来。未来的产业应该进入生态时代，真正的价值不完全由资本创造。这部分内容在固废论坛晚上的“生态夜话”环节展开论述，整理详情见《如何看待环境产业的未来》一文。

环境市场的未来属于谁？

1、危机中的产业

现在我们全国的环保产业一共有3万多将近4万家公司，我认为大部分公司都会经历生存困难。虽然环保行业是春天，但是大部分公司生存非常困难。因为甲方没钱了。我觉得80%以上的环境公司会终结，所以重构是深刻的，在所有背景都发生变化的情况下，产业的重构非常剧烈，推手是资本。在资本助推之下，重构加快，内生式增长被冲击。可能未来的并购，中小型的并购不计其数，过亿的并购上百起，明年会更多。因为一般性没有技术含量的，没有价值的公司很难生存。我们国家环保行业、固废行业用不着这么多的公司，所以存在必须具有价值。

理性看待危机

好的公司就是产生在有危机的时代，如果一个行业所有公司都赚钱，这是最差的行业，因为没有进步的动力，没有发展的那种驱动力，但是都不赚钱的行业也不是好行业。最好的行业就是一部分赚钱一部分不赚钱。现在实际上是一个非常好的变革时期，大势在这儿，好公司等于好的商业模式+好团队+商业资本。通过创新，通过对用户新的挖掘，实现自己商业模式的重构。

产业错配两种类型

对于同业层次性的错配，解决方案是技术提升、功能提升、极致化。

对于环境产业的结构转型性错配，解决方案是大家要找到各自核心的价值，实现两种转型：一种是产业升级，一种叫产业转型，产业转型比如焚烧向环卫、向垃圾清运的转型、向资源化的转型。还有一种叫升级，从低附加值、低利润值向高的产业链进行转移，实际上是两个不同的概念，但无疑这两点都是创新。

2、为客户提供价值原点

环境产业是行政性公共服务外部化后产生的行业，过去我们迷恋什么？迷恋资源，迷恋权力。我相信未来一定是基于市场，基于需求，并且是基于新供给的，这样的企业会是未来市场的主导。

2000年，E20成立，到现在，15年。我们坚持两个准则：第一是相信产业力量。现在产业力量越来越强大，在政府、公众、产业三者之间的权重会越来越大，公众的权重也会越来越大，政府的权重在依法行政的框架下，相当过去反而会弱，这是未来的趋势。第二是相信市场的力量。所有干涉市场的行为都应该被谴责，要充分发挥市场的作用，不管行业是什么样的行业，市场的作用都会产生一种更好的匹配。高速公路，煤炭，炼钢，原油等等，政府干涉多的地方都是错配严重的地方，环境行业政府干涉多，所以错配也严重。反而没有政府干涉的地方错配就不严重。

3、产业未来的领跑者

未来环境产业的创新企业具有以下特征：

行业地位高：细分领跑， 但细分要有一定规模

资产效率高：经济下行慎用杠杆，警惕不能产生现金流的资产

轻资产：轻资产转型快，适应新变化容易，包袱轻

客户忠诚度高：重复购买率高

流动性强：应收账款少

如何到达美好未来

1、创新是根本出路

对所有公司来说都需要创新。创新是什么？是为特定客户创造新价值。就是组织人才、技术、能力去满足用户新需求，创新不等于研发，但是包括研发。企业家的创新应该是什么？找到核心客户，好好利用，形成商业模式、创造价值。

大部分公司没有能力像华为一样从头做研发，满足客户需求。所以对于中小型公司来说基于用户价值的创新就是唯一出路，中小型公司创新就是锁定客户人群，满足核心客户需求，创造你的核心价值，形成核心产品。

小企业跟跑大企业，靠捡漏生存是很错误的，以后大数据传播能力远远超过我们画地为牢、信息封闭的时代，如果你的商业模式是基于大企业捡漏，实际上没有前景。但是小企业也有优势，转型快、容易调整自己、没有大企业病、相对来说更容易在特定需求点上进行创新。那个点要有市场容量，不能找一个市场份额总共只有一个亿的点，这样是做不起来的。我们的观点：找一个细分领域，市场份额要到20亿以上，持续化的开发你的需求、理解你的客户，这是第一个手段。

2、迎接资本大时代

不可避免要与资本为伍。它们特别看中我们这种有未来想象空间的环境公司，如果你不接触资本市场，有资本实力的公司就会拿比你低5倍的融资成本跟你竞争，拿比你高两倍的工资挖你的核心人员……如果真的是这样，你根本无法生存。

我们希望能够用资本拉开差距，在这个时代里，最好的知识保护是跑得更快，不是申请专利，专利实际上不太管用。真正有核心技术才真正管用，是资本能够让你跑得更快、人更强、能力到位，这才真正是决胜之道。跑在前面的几百个公司是胜者为王，其他公司跑不动了，跑不动就被吞并。如果你能创新就是未来之星，如果不能创新，可以把公司卖掉投资未来之星。

3、生态与开放

在我们这个时代，一个大而全的集团公司很难生存，无论你多强你都无法满足所有产业链的极致化需求。做一个环节可以做到极致，现在我们政府采购环境效果，效果实现需要7、8个环节，都需要极致化的服务，你无法在每一个环节里都做到极致。所以企业合作、开放、共赢是大的趋势，也是像未来互联网社会，很多小而美的公司，聚则成航空母舰；散则成一支有力的战斗舰可以独立作战，这里面的机制是什么？就是利益机制。

我引用一句话：在生态系统中，只要有价值你就能生存，不在乎你强大还是弱小。所以在生态系统中生存的障碍不是弱小而是傲慢。如果你把你的能力看得比实际能力要强太大，其实离毁灭就不远了。这是著名科幻小说《三体》里面提到的理论。

平台使命

E20的使命是用最专业的服务，帮助快速增长的有梦想的环境企业实现跨越式增长；在这个时代里面快者为王，没有快，很难在这样的世界里生存了。

编辑：任萌萌