数说环保：水务市场的2021

时间：2022-08-16 09:22

来源：E20研究院数据研究中心

作者：王妍

在之前的固废战略论坛和水业战略论坛上，E20环境平台执行合伙人、研究院执行院长、湖南大学兼职教授、华北水利水电大学客座教授薛总曾多次讲过这张图。E20研究院对“十三五”期间（2016-2020年）各环境细分领域的合规率进行测算。我们继续跟踪一下水务市场细分领域合规率情况。

推荐阅读：

薛涛：“十四五”固废行业规划与产业趋势前瞻

薛涛：三大关系预判“十四五”，从“污水资源化”文件说开去

“十三五”期间供水合规率42.60%，2022年上半年合规率已降至28%（左图），供水项目基本采用的是使用者付费的特许经营模式，与财政无关，所以不走PPP流程，也是较为安全和普遍的。具体来看（右图），城市供水项目占比越来越少，大抵是城市的供水项目已趋于饱和，近几年新增的供水项目主要是城乡和县城的非PPP特许经营项目。

市政污水领域，“十三五”期间合规率为51.48%，2021年（合规率54%）和“十三五”期间合规率相对持平，今年上半年（46%）略有下降。污水类项目主要依靠政府付费，污水项目不走PPP程序已经靠近合规性灰色边缘，所以在开展和释放此类项目时，政府和社会资本方均会有所顾忌，因此整体来看，污水项目合规率相对保持稳定。另一点值得注意的是，今年上半年特许经营项目比PPP释放略多一些。

进一步将污水项目拆成市政和村镇污水，分别计算合规率。右图是市政（含城乡一体）污水合规率情况，下降速度不是很快，这类项目政府支付能力相对来说也是安全的。

市政污水领域另一个值得关注的情况是厂网一体化，左图为2019-2022年1-6月市政污水厂网一体化项目历年占比情况，可以看到，近年来市政污水厂网一体化项目的占比越来越大，经过三四年时间，所占比例从2019年23.37%，到今年上半年的42.86%。右图是市政污水厂项目和市政污水厂网一体化项目历年的合规分析图，红色代表市政污水厂合规情况，可以看到从2019年69%开始逐年降低，今年有所反弹；黄色代表厂网一体化项目，基本前三年在78%左右波动，但是今年下半年“断崖式”跌至42%。

厂网一体化项目到底是哪些企业来做呢？我们对竞争主体做了进一步分析。

两张图分别是厂网一体化PPP项目和厂网一体化非PPP特许经营项目的社会资本中标情况。整体来看，平台型国企和A方阵拿的厂网一体化项目较多，A方阵在PPP项目的占比略高。拆分平台型国企来看，中标厂网一体化PPP项目的平台型国企主要是中央级、省级、市（县）级，三种级别的平台型国企占比较为均分；但在中标厂网一体化非PPP特许经营项目的平台型国企中，中央级和省级占比较少，市（县）级平台型国企占比较大，为38%。

村镇污水项目，相对城市的污水项目，付费条件较差，更加依赖财政，更应该采用PPP形式，但实际市场数据显示，此类项目采取PPP形式的比重越来越少，是不是这些项目被平台型国企拿走了？和市政污水一样，同样带着质疑，数据研究中心对此类项目的中标社会资本进行研究，答案是否定的。中标村镇污水非PPP特许经营项目的社会资本主要是C/D方阵和非环保工程公司。

结合村镇污水（集中式/分散式）工艺来看，村镇污水项目中采用集中式处理工艺的项目越来越多，所以一些C/D方阵还有非环保工程公司等民营企业开始关注和中标这部分政府释放的、运营性尚可、规模适度的项目。右图可以看到，2019-2022年上半年，村镇污水PPP和非PPP特许经营项目采用分散式和集中式处理工艺的占比各一半。

以上是从各个水务细分领域合规率引出的数据，下面看一下不同水务细分领域平均单体规模情况。市政污水、市政供水、村镇污水2020-2022年1-6月历年的平均单体规模均处于较为稳定的波动状态，2021年有略小“波峰”；水环境类项目近三年单体规模逐渐下降，原因可能与自2020年以来“水十条”所释放的利好基本结束有关联。

第二章：水务市场竞争格局

首先看市政污水领域（左上图）。从图中可以看到A方阵压力较大，2021年A方阵占比较2020年有所减小，但在今年上半年A方阵发起“反攻”，占比有所回升；除此以外，平台型国企同样获取较大一部分此类项目市场。

其次是村镇污水领域（右上图），虽然前文阐述民企拿到很多村镇污水类项目，但从市场份额来看，近年来平台型国企所占的市场份额越来越大。越大的村镇污水项目付费越不安全，因此也就平台型国企敢做。

123

编辑：李丹

数说环保：水务市场的2021

相关新闻