财政部PPP中心：全面污水垃圾PPP万亿空间和优化建议

此外，垃圾分类启动后，通过购买服务方式进行专业化外包已经开始在成都等地出现，但是我们观察到其成本较高，如果普遍推广政府支出压力又增加不少，回到之前笔者提到的，尽快推进垃圾收费的到位是当务之急。垃圾分类试点城市中，目前投资主要集中在源头分类投放设施上，终端的分类处置设施尚未配套到位，造成“前端分类、后端大杂烩”的局面，“分类收集、分类运输、分类处理”的系统机制亟待建立。数据显示，目前国内生活垃圾处理制度尚未全面覆盖，收费标准和收缴率均处于较低水平，设市城市和县城开征比例均低于80%，85%左右的市、县收费标准为3元至7元/（户·月）。而根据目前的测算，进行垃圾分类后，即便考虑资源化价值，每户每月成本升至11元左右。收取的垃圾处理费远不能覆盖处理成本，且计费方式未和生活垃圾产生量挂钩，“分类计量收费”是需要积极探索的大方向。E20研究院所承担的世行贷款宁波垃圾分类下的垃圾收费机制研究，希望对此有所贡献。

（六）餐厨废弃物PPP市场空间---1.7万吨，200亿PPP新增投资空间，75亿存量投资空间，预计十三五期间新增和存量转化合计PPP落地200亿

1.餐厨废弃物处理新增量约2.84万吨/日，新增投资200亿元

2016年底，全国餐厨处理能力1.68万吨/日，据E20研究院《餐厨垃圾分析报告》预测，到2020年，餐厨垃圾的处理能力可达到4.52万吨/日，与《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》要求（新增3.44万吨/日）基本一致。在建设方面，据E20研究院估计，2017年至2020年底，整个餐厨垃圾处理建设总投资将达到200亿元。

2.餐厨废弃物存量资产可PPP市场化空间约2.5万吨/日，总投资约150亿元，存量未PPP市场化项目空间占比约40%，即75亿元

因受制于前端收运问题，餐厨废弃物处理设施面临“吃不饱”的现象，餐厨废弃物处理存量PPP市场面临内部洗牌。餐厨项目爆发得益于国家发改委2010年以来的两批试点城市项目推进， PPP模式和公建公营模式并行使用。在PPP模式中，餐厨项目以BOT和BOO为主流方式（根据E20数据中心统计，分别占65%和20%左右），因此对于参与社会资本的融资能力、资本运作及设施运营管理能力提出持续要求。目前看前期运营成功的项目比例还有待继续提高（后面有分析），运行状况不错的项目也往往是市场化的项目。而存量的项目如果运行不好，也有可能出现通过PPP引入社会资本提高效率的可能。

3.当前情况分析和政策建议

根据E20数据中心分析目前这类项目在财政部PPP项目库里大约有145个，总金额约为271亿元，项目数落地率约为23.45% ，落地项目数34个，落地项目金额合计84亿，项目投资额落地率31.11%。

在运营方面，根据处理技术的不同，采用厌氧工艺的运行费用为200-300元/吨，好氧工艺中运行费用比厌氧高20%-30%，饲料化运行费用最高，包括国家对餐厨垃圾处理的平均补贴价格约为110元/吨。我国餐厨垃圾以厌氧发酵技术为主流（约占80%），伴随少量好氧技术（含高温快速好氧发酵、好氧堆肥，合计约占10%）及饲料化技术。据E20研究院测算，综合各项技术，按60%负荷率计算，在“十三五”期间运营将产生100亿元左右的市场空间。

餐厨处理PPP项目当前主要存在的问题如下：

第一，饲料化和好氧技术产肥的消纳都受到后端产业链延伸的制约，导致现在的餐厨路线过于单一的选择厌氧技术，在未来的PPP项目中希望能看到更多地将产肥与后端有机农业产业打捆的一些案例，对改善土壤有机质含量很有意义。

第二，餐厨PPP项目在收运上的问题导致很多餐厨项目无法顺利投入运营，是这类PPP项目的主要痛点，这方面恰恰应该发挥PPP不同于特许经营的合作模式。在PPP推进中，应该着重总结已顺利推进城市先进经验予以务实推广。

第三，协同处置（和污泥、菜场废弃物、公厕粪便等）可以大大提高效率和资源循环，但是受制于不同有机废物的主管单位不同而较难普遍推行，但是有些城市获得了成功，往往采用的是循环经济园模式。这方面在PPP方案制定中应该得到鼓励。

（七）污泥PPP市场空间---新增市场空间700亿，存量1900亿，预计“十三五”期间PPP落地100亿人民币。

1.污泥无害化处理处置新增量1.21万吨/日，新增投资700亿元

根据“水十条”的要求和前文提到的住建部《城镇污水处理工作考核暂行办法》，污泥处理都被提到较高的地位，当前的一些低端处理处置方式也将会得到更新。E20研究院《中国污泥处理处置市场分析报告（2016版）》估算“十三五”期末污泥无害化处理处置新增1.21万吨/日。值得注意的是，污泥处置路线不同于餐厨，属于百花齐放，档次高低差别极大，据E20研究院的数据，单位投资从20万—100万元/吨（含水率80%的湿污泥）均有分布。取中值，2017年至“十三五”期末新增投资700亿元。

2.污泥无害化存量资产可PPP市场化空间约4.2万吨/日，可PPP市场化占比约60%。存量可PPP投资额约1900亿。

大中城市拥有污泥无害化治理压力且支付意愿较强，污泥无害化PPP市场商业模式相对比较成熟；然而，未被PPP市场化的部分可否形成足够发展空间依赖于相关价费政策到位等。

但是，大量污泥处理设施在污水厂厂区内自建运行，这部分存量单独市场化不太容易。倒是这些存量项目很多不符合资源化的要求，或者无害化保障不够，有升级的需求，而这些升级项目往往变成了另一种新增机会，我们把这些也归入存量转化。

3.当前情况分析和政策建议

根据E20数据中心分析，目前这类项目在财政部PPP项目库里大约有22个，总金额约为29亿元，项目数落地率约为27.27% ，落地项目数6个；落地项目金额合计8亿，项目投资额落地率28.84%。

污泥处理难在处置，这是个老生常谈的问题。当前主流路线主要是简单的无害化、稳定化，从长远来看资源化是方向。但受制于价格机制不到位，政府支付能力弱，简单处置方式占比高（简单处理处置主要是板框压滤脱水和填埋），后端资源化困难消纳能力弱等原因，笔者并不是特别看好这类项目的潜在需求转化成PPP项目的比例。这个，也可以从财政部PPP库里数据反映出来的情况得到验证。

编辑： 李丹