薛涛：二十年水业纵深，贯穿生态未来

时间：2018-04-17 17:42

来源：中国水网

作者：鞠欢整理

上图为各省的市场化占比，甘肃、上海、山西占比比较低，而海南、黑龙江、山东污水处理厂市场化的比例已经非常高了。但同时可以看到，在四川、河南、山东以及广东等诸多省份还存在大于300万吨/日的存量释放机会。近期，E20将发布存量市政供排水报告，对存量市场做详尽的分析，敬请诸位关注。

霜降水涸

环境污染治理投资资金缺口大

霜降水涸出自于白居易的《大水》，很契合现在国内环境治理资金情况。数据显示，从2013年起我国在环境污染治理方面的投资每年基本都在9000亿元以上，从环境污染治理投资占GDP的比重来看，伴随着GDP的上升，2016年和2015年是在逐渐下降的，这种情况值得思考。但根据国际经验，当环境污染治理投资占GDP的比例达到1%～1.5%时，可控制环境恶化的趋势;当达到2%~3%时，环境质量可有所改善。从“水十条”“土十条”“大气十条”所需投资来看，未来将面临巨大的资金缺口。

内部结构上，城市环境基础设施建设投资占一半以上，但城市排水仅位于第三、占比为14%，与“水十条”治理任务艰巨的实际不匹配。根据E20测算，“十三五”期间可落地水务PPP项目将达到万亿，年均超过3000亿元，但目前相关领域投资仅为1500亿元左右，还需要提高这方面的投资占比。

国家财政环保支出压力大，地方占大头

另外看一下财政支出的情况，国家财政环保支出只占到2%到2.8%之间，甚至也在2016年出现了下降，这个数字也是值得去关注的。

再看一下中央与地方财政投入，地方政府缺钱，但地方政府承担了90%以上的环境投资的业务，每年中央拿出来做环境治理的钱是非常有限的，大概也就是500亿之多。从2007-2016年国家财政环保支出构成中可以看出，地方财政环保支出占比超过90%，个别年份甚至达到98%。中央财政投入有限，主要靠地方投入，但在地方融资渠道受到限制的情况下，PPP仍然是水务市场化必不可少的模式。

我曾经说过，一般国家重视的环保项目中央投资一般也就100亿左右，大气治理由于比较重要，占到了40%，才达到200亿，水环境项目只拿到110亿，依赖于中央投资去做环境治理也是杯水车薪。

环保年资金缺口超千亿，重点看水环境治理

回顾第二章节研究结论，通过计算得出“后十三五”水务投资整体需求超1.4万亿(其中水环境领域中水环境治理10000亿、村镇污水1200亿、提标改造1000亿、传统市政领域供水部分需求700亿、污水超1900亿)，水务行业的资金缺口巨大。我们通过对2016年全国供排水总体投入情况进行分析，对比“后十三五”水务投资整体需求，发现每年水务投入资金缺口超1000亿元。重点看其中比重最大的水环境治理领域，经研究发现，“后十三五” 水环境治理存在合计约5000亿资金缺口。

E20研究院根据财政部入库的项目进行了A、B、C、D的分类，以及每种项目的归属重新进行归类。其中A、B、D三类属于典型的运营类，理论上不是防范“工程化导向”的重灾区，但如果把运营类项目设计成可用性付费或者与实际使用量有巨大偏离的保底量，运营属性就有可能变异。我一直反复强调的是，不是政府付费项目，而是 C类PFI项目是PPP规范时代的关注重点。(相关链接：薛涛：环保PPP年度盘点，分类后的顶层思考与产业变局)

财政部在库/出库项目盘点

这是目前2018年3月30日财政部PPP项目库当前的一些数据，环保领域的项目占在库项目的30%，其中水环境占20%，大气仅1个项目，混合类2%，管廊和管网3%，固废类5%。在这些项目中间，出库的项目分析也备受关注。环保项目占总出库项目数29%。对比分析不同类项目出库比例，其中全库出库比例为19%，非环保项目出库比例19.2%，环保项目出库比例18.5%。环保项目中，固体处理项目出库比例为18.2%，水和管网出库比例均为18.7%。水务类项目中出库比较高的两类项目，第一类是含A类的园区供排水，另一类是水利项目，前者原因在于A类项目特有的“需求风险由社会资本承担”，后者则是水利项目投资巨大。右上角是E20数据中心在今年上半年即将推出一个新的信息自动抓取系统—-E20标讯采集系统，将不但覆盖财政部PPP项目库，还依据各省的采购信息网络和数据库来进行定期归纳分析并提供给会员做参考。

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编辑：赵凡