时间： 2021-05-18 10:56
来源： 中国水网
作者： 薛涛
因此，当我们面对大量中央文件，想要分析好这些文件，最更重要的是首先明了市场的底层逻辑，这也就是我在去年固废论坛上说的，我们既要尊重政策的威严，又要敬畏市场的力量。如果你连一个政策都不看，做环保就如同盲人在原野中行走，但如果不能了解市场的力量是如何博弈的，拿到这些文件也不能推演出对企业制定战略而言真正有价值的信息。
用四大维度分析中央文件
比如，回到今天的主题，在污水资源化文件在几个月前出台以后，我们看到很多金融机构及其他一些作者的分析及投稿，都对于文件产生的影响做了过于乐观的估计,很多也做了详细的数据推演。那么，我们怎么看这样的文件?它的效力几何?
首先我们再次回顾下上次固废论坛我所分享的分析中央文件的四大维度：
第一是发起部委。基于三大关系所揭示的中国特有体制下，不同的部委对地方政府控制力有不同的手段，有胡萝卜、大棒的会有效，有的则相对无效(推荐阅读：薛涛：中国特色三大关系决定PPP国情)。对于所有的中央、国务院出台的文件，我们首先是定位本文件发起的部委。
以“水十条”为例，大家一提到“水十条”就立马联想到黑臭水体治理，但实际上水十条中还提到了海水淡化、降低供水产销差等，但五年来没有哪一条比黑臭水体治理对地方政府更管用，其背后的原因是什么呢?首先“水十条”的发起部委是环保部;第二，在会签中各部委会加入各自的东西，但那些部委对地方政府控制手段有重有轻。而“水十条”中对黑臭水体治理为什么对地方政府最有效呢?其中一个重要原因就是：督查。
张总工(张波，生态环境部总工程师、水生态环境司司长)在生态环境部的新闻发布会中提到，下一步水体治理的方向是水生态的要求，同时村镇黑臭水体也将要纳入督查范围。另外，当前碳排放受到大家的重视，一方面是习总书记多次提到“碳达峰”、“碳中和”，另一方面就是生态环境部部长随即也提出了要讲碳排放纳入环保督查范围。
在督察的雷霆之鞭下，水十条里的黑臭水体治理必然会成为地方政府在采购中的优先考虑要素，并带来了近年来几万亿的市场需求爆发。因此，结合三大关系中的央地关系和部委关系的启示，在分析中央文件中一定要首先关注发起的部委。那么，污水资源化文件的发起部委是谁?水利部。所以为了加强对水资源的认知，我们邀请了熟悉水利部政策的韩教授来论坛给大家介绍水资源管理方面的情况。
第二是多文件交叉演算。前面提到，每个政策由一个部委发起，到中间来回会签时，会有各部委之间大量的磋商和碰撞。同时，每个部委都会有自己主导发起的其他文件。因此，想要评判一项政策对行业的总体影响，还需要与其他文件进行交叉演算。比如(下图中)左边的文件及右边“十四五”规划中提到的方向，有很多是相互交叉的，只有将这些文件反复研究、比对、演算，才能有一个全面的认知。
第三是区分约束性指标和预期性指标。我们之前“十二五”、“十三五”规划中提到的约束性指标，基本上都完成了，这是我们制度的力量。而预期性指标为未来指明一个方面，在未来有可能落地为约束性指标。
第四点了解“底数不清”有三大表现。更重要，4月1日，上午唐建国老师就提到我们管网底数不清(推荐阅读：唐建国：对比德国排水管道建设，促进我国排水事业的发展)。但实际上，我们哪个细分领域有底数是清楚的呢?无论是水务行业还是其他行业，都存在着本底值可靠性的问题，本底值可靠性在战略咨询中会有三大问题，一是本底值的底数不清，这个很常见，包括污泥处理率等数据以及唐老师所说的污水处理率等;二是本底值的定义不清，定义不清不是说政府部门不清楚，而是很多战略研究人员对于所定义的具体是什么不知道，用什么计算出来的不知道，所以产生演算中的误判。三是本底值的运用不清。这三个“不清”在后面都会介绍。
污水资源化文件初步分析：千亿级市场还是虚晃一枪?二维法是否能揭示真相
所以，以污水资源化文件为例，首先看污水资源化文件中一些硬性的要求：地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%，京津冀地区达到35%，第二重点推进领域包括城镇污水资源化、工业废水资源化以及农业农村污水资源化。而E20关心的是在这样的政策出台后，我们的圈层企业及其战略部门所关心的方向，我们的研究也是紧密围绕着这些方向来进行研究。我们不太研究南水北调调多少水，谁来修水渠和水库，因为我们的圈层中没有这样的企业。我们更关心的是PPT右边，一是在这样的政策影响下，涉及提标的大量的技术型企业有多大的利好;分散式的污水处理技术也包括快速净化，有多大利好;湿地净化又如何来看;工业废水治理在这样的政策下如何落实;还有高品质再生水、管网提升等。当然也包括对A方阵的思考，在这样的文件下，我们会产生什么新的投资运营机会。因为对A方阵而言，一定是以投资作为其核心能力，无论它在轻重之间如何转换，投资永远是A方阵企业相对其他企业最长的长板。
我们在一般的推演中就得到这张图(上图)，污水资源化的基础是什么?我们认为是污水处理厂处理的水量，我们预计2020年有657亿立方米，到2025年将达到861亿立方米，而再生水利用量根据年鉴数据以及污水资源化文件中的要求进行的推算预测，到2025年，再生水的利用量可能达到215~430亿吨的水平。那为了这样一个目标，一定会有大量提标改造和大量的膜利用的空间，然而是不是这样的呢?一般的分析师会进入下一个环节，用城乡建设统计年鉴来分析当前每个省的再生水利用率，按照缺水城市要求达到25%，为了更精确计算，我们将污水处理厂的处理量作为分母进行测算，就可以从下图中明确的看到，哪些省已经达到、哪些省还没有达到。当然，以污水处理厂处理量为分母进行计算，得到的值会比一些机构和分析人员发布的值要高一些。我们看到，已经有不少省份完成了任务。
编辑： 陈伟浩
目前在中国科学院生态环境研究中心攻读博士学位，此前分别在武汉大学和北京大学光华管理学院获得理学学士和工商管理硕士学位。
现任E20环境平台执行合伙人和E20研究院执行院长，湖南大学兼职教授，华北水利水电大学管理与经济学院客座教授，中科院生态环境研究中心硕士生校外导师，天津大学特聘讲师，并兼任北京大学环境学院E20联合研究院副院长，国家发改委和财政部PPP双库的定向邀请专家，世界银行和亚洲开发银行注册专家(基础设施与PPP方向)、国家绿色发展基金股份有限公司专家咨询委员会专家库专家、巴塞尔公约亚太区域中心化学品和废物环境管理智库专家、中国环保产业研究院特聘专家、中国环保产业协会环保产业政策与集聚区专业委员会委员。住建部指导《城乡建设》杂志编委、《环境卫生工程》杂志编委、财政部指导《政府采购与PPP评论》杂志编委，并担任上海城投等上市公司独立董事。
在PPP专业领域，薛涛现任清华PPP研究中心投融资专业委员会专家委员、全国工商联环境商会PPP专委会秘书长、中国PPP咨询机构论坛第一届理事会副秘书长、生态环境部环境规划院PPP中心专家委员会委员、国家发改委国合中心PPP专家库成员、中国青年创业导师、中央财经大学政信研究院智库成员、中国城投网特聘专家等。
20世纪90年代初期，薛涛在中国通用技术集团负责世界银行在中国的市政环境基础设施项目管理，其后在该领域积累了十二年的环境领域PPP咨询及五年市场战略咨询经验，曾为美国通用电气等多家国内外上市公司提供咨询服务，对环境领域的投融资、产业发展和市场竞合格局有着深刻理解;2014年初加入E20研究院并兼任清华大学环保产业研究中心副主任，着力于环境产业与政策研究、PPP以及企业市场战略指导等方向。
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