环保行业涅槃在即 外联强援内修功

垃圾分类有望带动374.08亿元餐厨垃圾处置市场空间。根据北极星环保网相关数据披露，“十三五”建设期间餐厨垃圾处置产能投建加速，截至2019年6月 底，预估全国已投运餐厨垃圾处置项目约2.8万吨/日，测算全国餐厨垃圾处置产能约6.26万亿元。

根据《餐厨垃圾处理技术规范（CJJ184-2012）》人均餐饮垃圾产生量基数为0.1kg，餐厨垃圾的产生量可以根据人均日产生量进行估算，并且考虑到部分城市餐饮业发达，实际人均餐饮垃圾产生量要高于上述基数，因而在原有估计餐厨垃圾产生量的基础上，给予修正系数，即某区域餐饮垃圾日产生量=某区域常住人口*人均餐饮垃圾产生量基数*餐饮垃圾产生量修正系数。

根据国家发展改革委、住房城乡建设部发布《生活垃圾分类制度实施方案通知》， 提出到2020年底，我国要基本建立垃圾分类相关法律法规和标准体系，形成可复制可推广的生活垃圾分类模式，在46个城市实施生活垃圾强制分类，生活垃圾回收利用率要求达到35％以上。因此，我们根据这46个重点城市2018年的常住人口数或户籍人口数（在常住人口数官方未公布时）作为测量餐厨垃圾处置市场空间的基数。根据统计结果显示，2018年46个重点城市人口数量达到38659.51万人。

另根据各个省市餐饮收入占全国餐饮总收入的比重来确定各个省市的修正系数。 而出于对数据可获得性的考量，46个重点城市的餐饮收入无法完整获得，因此采用该重点城市所在省份餐饮收入占全国餐饮总收入的比重来确定各个省市的修正系数。根据《2019中国餐饮业年度报告》，餐饮收入同比增加超过10%的省市，给定的修正系数为1.2，处于5%-10%区间的省市，给定的修正系数为1.15，餐饮收入增长低于5%的省市，给定的修正系数为1.1。因此，以2018年数据为基础，46个重点城市餐厨垃圾日产生量为43235.54吨。假定46个重点城市餐厨垃圾收费标准为每吨250元，可预估出46个重点城市餐厨垃圾建 设市场空间约为每年394.52亿元。根据上海环境在手湿垃圾处理项目，预估当前上海市餐厨垃圾处置能力为28000吨/天，而每吨投资为200万元，因此预 估当前餐厨垃圾处置市场缺口为每年374.08亿元。

环卫设备新增市场空间预计约53亿

垃圾清运对接的环卫，对于垃圾分类运输及配送频次将促使垃圾清理设备增长，垃圾分类后是必须施行的分类收运，包括可回收物清运车及有害垃圾清运车与湿垃圾清运车、干垃圾清运车4种。垃圾分类推进可资源化及减量化，据《上海市生活垃圾全程分类体系建设行动计划(2018-2020 年)》显示，2018年有害垃圾专用运输车新增16辆、湿垃圾专用收运车达640辆。而自2019年7月1日上海实施垃圾分类以来，截至到2019年10月底，湿垃圾、干垃圾、有害垃圾车、可回收物回收车分别达到1395辆、3086辆、84辆、192辆。由此可以看出，垃圾分类必将拉动前端环卫设备制造产业发展，同时对环卫设备也会提出新要求。

根据《关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》，各地级及以上市分类后的生活垃圾必须实行分类运输，以确保全程分类为目标，建立和完善分类后各类生活垃圾的分类运输系统。垃圾分类全面开展后，我国将一改过去混装混运的局面，生活垃圾将实现分类运送。由于湿垃圾含水量高以及有害垃圾危害性高的特点，这两类垃圾将需专用车进行运送，推动前端环卫设备市场的发展。根据中国再生资源回收利用协会的调研数据显示，我国生活垃 圾中有害垃圾占比约为1%。考虑回收率问题，假设我国湿垃圾占比为20%，有害垃圾占比为1%；湿垃圾专用车运载能力 6.8万吨，平均售价30万，有害垃圾专用车运载能力6万吨，平均售价30万。则新增垃圾运输车市场空间约为53.38亿。

生活垃圾焚烧发电市场空间在“十三五”期间预计达3120亿元

前端垃圾分类影响后端生活垃圾焚烧发电数。在一系列法律法规的推动下，生活垃圾分类的发展趋势不可扭转。生活垃圾分类对生活垃圾焚烧发电量会产生以下两个方面影响：1）能进入生活垃圾焚烧发电厂的生活垃圾总量减量。生活垃圾中含水量较高的厨余垃圾占比接近59%，而干垃圾和湿垃圾分离后能入库垃圾总量减少；另外，不可焚烧的金属制品、玻璃、砖瓦、灰土等也将从总量中分离。2）生活垃圾分类之后导致入库垃圾热值有所提升，从而引起单吨垃圾焚烧发电量增加。

从已投运的生活垃圾焚烧发电厂高产能利用率和后续二期、三期扩建需求来看，生活垃圾入库量较为充足，生活垃圾入库量大幅度下降的情况出现概率较低。

预计“十三五”期间，垃圾焚烧总市场规模达3120亿。《“十三五”全国城镇 生活垃圾无害化处理设施建设规划》提出，到2020年全国垃圾焚烧处理能力 达到59.14万吨/日，占无害化处理能力的比例达到54%。1）根据国家“十 三五规划”，假设2016-2020年每年新增7.1万吨/日焚烧处理能力，项目产能利用率80%、吨垃圾处置费60元/吨、吨垃圾发电量280度、上网电价0.65元/度、上网比例85%，则垃圾焚烧发电运营市场规模将达到1943亿。2）假 设吨垃圾投资额45万（吨/日），则对应2016-2020年每年垃圾焚烧总投资约320亿。假设焚烧发电项目投资中，土建、安装、设备及其它分别占总投资的比例为30%、15%、40%、15%，则 2016-2020年垃圾发电工程市场规模为144亿，设备市场规模为128亿，十三五期间垃圾焚烧发电总工程就设备市场规模分别为721亿、641亿。综合考虑工程、设备及运营市场，“十三五”期间垃圾焚烧总市场规模达到3120亿。

编辑：李丹